| Profit Statement | 2015 | 2016 | 2017 | |
| Net Interest Income | HRK mil | 36.1 | 44.8 | 51.6 |
| Net Fee Income | HRK mil | 15.7 | 15.1 | 17.0 |
| Other Income | HRK mil | 9.79 | 19.8 | 16.3 |
| Total Revenues | HRK mil | 61.6 | 79.6 | 84.9 |
| Staff Cost | HRK mil | 26.1 | 24.1 | 25.0 |
| Operating Profit | HRK mil | 2.86 | 29.3 | 35.1 |
| Provisions | HRK mil | 17.4 | 35.4 | 27.5 |
| Net Profit | HRK mil | -14.5 | -6.08 | 7.67 |
| Balance Sheet | 2015 | 2016 | 2017 | |
| Interbank Loans | HRK mil | 35.9 | 192 | 170 |
| Customer Loans | HRK mil | 1,042 | 1,088 | 1,119 |
| Total Assets | HRK mil | 2,018 | 2,139 | 2,181 |
| Shareholders' Equity | HRK mil | 117 | 130 | 141 |
| Interbank Borrowing | HRK mil | < 0.001 | 52.9 | 8.56 |
| Customer Deposits | HRK mil | 1,769 | 1,879 | 1,930 |
| Issued Debt Securities | HRK mil | 44.3 | 44.1 | 54.2 |
| Ratios | 2015 | 2016 | 2017 | |
| ROE | % | -11.6 | -4.93 | 5.66 |
| ROA | % | -0.777 | -0.292 | 0.355 |
| Costs (As % Of Assets) | % | 3.14 | 2.42 | 2.30 |
| Costs (As % Of Income) | % | 95.4 | 63.2 | 58.7 |
| Capital Adequacy Ratio | % | 15.4 | 16.2 | 15.6 |
| Net Interest Margin | % | 1.93 | 2.15 | 2.39 |
| Loans (As % Of Deposits) | % | 58.9 | 57.9 | 58.0 |
| NPLs (As % Of Loans) | % | 25.4 | 23.8 | 17.5 |
| Provisions (As % Of NPLs) | % | 53.6 | 60.2 | 64.7 |
| Growth Rates | 2015 | 2016 | 2017 | |
| Total Revenue Growth | % | -16.3 | 29.3 | 6.56 |
| Operating Cost Growth | % | -9.02 | -14.3 | -1.05 |
| Operating Profit Growth | % | -68.4 | 926 | 19.6 |
| Net Profit Growth | % | -367 | -58.2 | -226 |
| Customer Loan Growth | % | 4.57 | 4.42 | 2.82 |
| Total Asset Growth | % | 17.3 | 6.04 | 1.96 |
| Customer Deposit Growth | % | 20.6 | 6.23 | 2.68 |
| Shareholders' Equity Growth | % | -12.7 | 11.2 | 8.98 |
| Employees | 178 | 177 | 177 | |
Get all company financials in excel:
| summary | Unit | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| income statement | ||||||||||||||||||
| Net Interest Income | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 35.2 | 36.1 | ||
| Total Revenues | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 73.6 | 61.6 | ||
| Operating Profit | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 9.06 | 2.86 | ||
| Net Profit | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 5.44 | -14.5 | ||
| balance sheet | ||||||||||||||||||
| Interbank Loans | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 52.2 | 35.9 | ||
| Customer Loans | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 997 | 1,042 | ||
| Debt Securities | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 249 | 341 | ||
| Total Assets | HRK mil | 1,858 | 1,782 | 1,556 | 1,720 | 2,018 | ||||||||||||
| Shareholders' Equity | HRK mil | 115 | 138 | -38.3 | 134 | 117 | ||||||||||||
| Interbank Borrowing | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | < 0.001 | ||
| Customer Deposits | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1,467 | 1,769 | ||
| Issued Debt Securities | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.982 | 44.3 | ||
| ratios | ||||||||||||||||||
| ROE | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 11.4 | -11.6 | ||
| ROA | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.332 | -0.777 | ||
| Costs (As % Of Assets) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 3.94 | 3.14 | ||
| Costs (As % Of Income) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 87.7 | 95.4 | ||
| Capital Adequacy Ratio | % | 8.94 | 12.8 | -4.18 | 13.6 | 15.4 | ||||||||||||
| Net Interest Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2.15 | 1.93 | ||
| Interest Income (As % Of Revenues) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 47.8 | 58.6 | ||
| Fee Income (As % Of Revenues) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 16.8 | 25.5 | ||
| Staff Cost (As % Of Total Cost) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 50.9 | 44.4 | ||
| Equity (As % Of Assets) | % | 6.18 | 7.76 | -2.46 | 7.77 | 5.78 | ||||||||||||
| Loans (As % Of Deposits) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 68.0 | 58.9 | ||
| Loans (As % Assets) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 57.9 | 51.7 | ||
| NPLs (As % Of Loans) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 32.9 | 25.4 | ||
| Provisions (As % Of NPLs) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 54.9 | 53.6 | ||
| valuation | ||||||||||||||||||
| Book Value Per Share Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2.45 |
| income statement | Unit | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| income statement | ||||||||||||||||||
| Interest Income | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 79.9 | 76.0 | ||
| Interest Cost | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 44.7 | 39.9 | ||
| Net Interest Income | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 35.2 | 36.1 | ||
| Net Fee Income | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 12.3 | 15.7 | ||
| Other Income | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 26.1 | 9.79 | ||
| Total Revenues | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 73.6 | 61.6 | ||
| Staff Cost | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 32.9 | 26.1 | ||
| Depreciation | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 5.55 | 5.02 | ||
| Other Cost | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 26.1 | 27.6 | ||
| Operating Cost | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 64.5 | 58.7 | ||
| Operating Profit | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 9.06 | 2.86 | ||
| Provisions | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 3.62 | 17.4 | ||
| Extra and Other Cost | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | < -0.001 | 0 | ||
| Pre-Tax Profit | HRK mil | -33.5 | -27.9 | -116 | 5.44 | -14.5 | ||||||||||||
| Tax | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | ||
| Minorities | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | ||
| Net Profit | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 5.44 | -14.5 | ||
| growth rates | ||||||||||||||||||
| Net Interest Income Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2.45 | ||
| Net Fee Income Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 27.4 | ||
| Total Revenue Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -16.3 | ||
| Operating Cost Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -9.02 | ||
| Operating Profit Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -68.4 | ||
| Pre-Tax Profit Growth | % | ... | -63.0 | -16.9 | 318 | -105 | -367 | |||||||||||
| Net Profit Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -367 | ||
| market share | ||||||||||||||||||
| Market Share in Revenues | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.509 | 0.423 | ||
| Market Share in Net Profit | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.394 | ... | ... | |
| Market Share in Employees | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.911 | 0.851 |
| balance sheet | Unit | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| balance sheet | ||||||||||||||||||
| Cash | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 251 | 430 | ||
| Interbank Loans | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 52.2 | 35.9 | ||
| Customer Loans | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 997 | 1,042 | ||
| Retail Loans | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 463 | 505 | ||
| Corporate Loans | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 521 | 537 | ||
| Debt Securities | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 249 | 341 | ||
| Fixed Assets | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 51.3 | 47.0 | ||
| Total Assets | HRK mil | 1,858 | 1,782 | 1,556 | 1,720 | 2,018 | ||||||||||||
| Shareholders' Equity | HRK mil | 115 | 138 | -38.3 | 134 | 117 | ||||||||||||
| Of Which Minority Interest | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | ||
| Liabilities | HRK mil | 1,743 | 1,644 | 1,594 | 1,587 | 1,901 | ||||||||||||
| Interbank Borrowing | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | < 0.001 | ||
| Customer Deposits | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1,467 | 1,769 | ||
| Retail Deposits | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1,294 | 1,495 | ||
| Corporate Deposits | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 172 | 275 | ||
| Sight Deposits | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 440 | 601 | ||
| Term Deposits | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1,026 | 1,168 | ||
| Issued Debt Securities | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.982 | 44.3 | ||
| Other Liabilities | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 119 | 87.5 | ||
| asset quality | ||||||||||||||||||
| Non-Performing Loans | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 400 | 306 | ||
| Gross Loans | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1,217 | 1,206 | ||
| Total Provisions | HRK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 220 | 164 | ||
| growth rates | ||||||||||||||||||
| Customer Loan Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 4.57 | ||
| Retail Loan Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 9.03 | ||
| Corporate Loan Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 3.11 | ||
| Total Asset Growth | % | ... | -19.6 | -4.07 | -12.7 | 10.6 | 17.3 | |||||||||||
| Shareholders' Equity Growth | % | ... | -7.41 | 20.6 | -128 | -448 | -12.7 | |||||||||||
| Customer Deposit Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 20.6 | ||
| Retail Deposit Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 15.5 | ||
| Corporate Deposit Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 59.3 | ||
| market share | ||||||||||||||||||
| Market Share in Customer Loans | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.434 | 0.468 | ||
| Market Share in Corporate Loans | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.566 | 0.616 | ||
| Market Share in Consumer Loans | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.378 | 0.419 | ||
| Market Share in Total Assets | % | 0.446 | 0.434 | 0.375 | 0.410 | 0.485 | ||||||||||||
| Market Share in Customer Deposits | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.601 | 0.688 | ||
| Market Share in Retail Deposits | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.707 | 0.796 | ||
| Market Share in Corporate Deposits | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.394 | 0.517 |
| ratios | Unit | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| ratios | ||||||||||||||||||
| ROE | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 11.4 | -11.6 | ||
| ROA | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.332 | -0.777 | ||
| Costs (As % Of Assets) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 3.94 | 3.14 | ||
| Costs (As % Of Income) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 87.7 | 95.4 | ||
| Capital Adequacy Ratio | % | 8.94 | 12.8 | -4.18 | 13.6 | 15.4 | ||||||||||||
| Net Interest Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2.15 | 1.93 | ||
| Interest Spread | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2.07 | 1.78 | ||
| Asset Yield | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 4.88 | 4.07 | ||
| Cost Of Liabilities | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2.81 | 2.29 | ||
| Interest Income (As % Of Revenues) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 47.8 | 58.6 | ||
| Fee Income (As % Of Revenues) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 16.8 | 25.5 | ||
| Other Income (As % Of Revenues) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 35.4 | 15.9 | ||
| Cost Per Employee | USD per month | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2,393 | 1,832 | ||
| Cost Per Employee (Local Currency) | HRK per month | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 14,187 | 12,207 | ||
| Staff Cost (As % Of Total Cost) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 50.9 | 44.4 | ||
| Equity (As % Of Assets) | % | 6.18 | 7.76 | -2.46 | 7.77 | 5.78 | ||||||||||||
| Loans (As % Of Deposits) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 68.0 | 58.9 | ||
| Loans (As % Assets) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 57.9 | 51.7 | ||
| NPLs (As % Of Loans) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 32.9 | 25.4 | ||
| Provisions (As % Of NPLs) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 54.9 | 53.6 | ||
| Provisions (As % Of Loans) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 22.1 | 15.7 | ||
| Cost of Provisions (As % Of Loans) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.363 | 1.71 |
| other data | Unit | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 |
| other data | ||||||||||||||||||
| Employees | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 193 | 178 | |||
| Sight (As % Of Customer Deposits) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 30.0 | 34.0 |
Get all company financials in excel:
Karlovacka Banka has been growing its revenues and asset by 4.87% and 8.24% a year on average in the last 3 years. Its loans and deposits have grown by 3.93% and 9.58% a year during that time and loans to deposits ratio reached 58.0% at the end of 2017. The company achieved an average return on equity of -3.63% in the last three years with net profit growing 12.2% a year on average. In terms of operating efficiency, its cost to income ratio reached 58.7% in 2017, compared to 72.4% average in the last three years.
Equity represented 6.48% of total assets or 12.6% of loans at the end of 2017. Karlovacka Banka's non-performing loans were 17.5% of total loans while provisions covered some 64.7% of NPLs at the end of 2017.
Helgi Library 
