By Helgi Library - April 2, 2020
CEZ Teplarenska's total assets reached CZK 3,941 mil at the end of 2016, down 4.7% compared to the previous year. ...
By Helgi Library - April 2, 2020
CEZ Teplarenska's total assets reached CZK 3,941 mil at the end of 2016, down 4.7% compared to the previous year. ...
| Profit Statement | 2014 | 2015 | 2016 | |
| Sales | CZK mil | 2,835 | 3,025 | 2,961 |
| Gross Profit | CZK mil | 556 | 638 | 655 |
| EBITDA | CZK mil | 314 | 417 | 401 |
| EBIT | CZK mil | -16.8 | 77.1 | 106 |
| Financing Cost | CZK mil | -14.9 | -22.6 | -30.4 |
| Pre-Tax Profit | CZK mil | -5.60 | 99.8 | 136 |
| Net Profit | CZK mil | 0.035 | 81.5 | 115 |
| Balance Sheet | 2014 | 2015 | 2016 | |
| Total Assets | CZK mil | 4,365 | 4,136 | 3,941 |
| Non-Current Assets | CZK mil | 3,664 | 3,427 | 2,971 |
| Current Assets | CZK mil | 688 | 698 | 960 |
| Working Capital | CZK mil | 331 | 248 | 247 |
| Shareholders' Equity | CZK mil | 3,420 | 3,262 | 3,015 |
| Liabilities | CZK mil | 944 | 874 | 927 |
| Total Debt | CZK mil | 0 | 0 | 0 |
| Net Debt | CZK mil | -0.005 | -0.617 | -1.87 |
| Ratios | 2014 | 2015 | 2016 | |
| ROE | % | < 0.001 | 2.44 | 3.66 |
| ROCE | % | < 0.001 | 2.12 | 3.33 |
| Gross Margin | % | 19.6 | 21.1 | 22.1 |
| EBITDA Margin | % | 11.1 | 13.8 | 13.5 |
| EBIT Margin | % | -0.591 | 2.55 | 3.58 |
| Net Margin | % | 0.001 | 2.69 | 3.88 |
| Net Debt/EBITDA | < -0.001 | -0.001 | -0.005 | |
| Net Debt/Equity | % | < -0.001 | -0.019 | -0.062 |
| Cash Flow | 2014 | 2015 | 2016 | |
| Total Cash From Operations | CZK mil | 386 | 433 | 420 |
| Total Cash From Investing | CZK mil | -288 | -85.0 | -1.59 |
| Total Cash From Financing | CZK mil | -105 | -348 | -417 |
| Net Change In Cash | CZK mil | -7.00 | 0.613 | 1.25 |
| Cash Conversion Cycle | days | 39.0 | 25.2 | 23.9 |
| Cash Earnings | CZK mil | 330 | 421 | 410 |
| Free Cash Flow | CZK mil | 97.8 | 348 | 418 |
Get all company financials in excel:
| summary | Unit | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| income statement | ||||||||||||||||||||
| Sales | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1,969 | 3,133 | 3,236 | 2,835 | ||
| Gross Profit | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 439 | 561 | 612 | 556 | ||
| EBIT | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 124 | 98.3 | 83.1 | -16.8 | ||
| Net Profit | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 104 | 85.3 | 71.9 | 0.035 | ||
| ROE | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 3.55 | 2.64 | 2.01 | < 0.001 | ||
| EBIT Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 6.28 | 3.14 | 2.57 | -0.591 | ||
| Net Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 5.28 | 2.72 | 2.22 | 0.001 | ||
| balance sheet | ||||||||||||||||||||
| Total Assets | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 3,704 | 4,525 | 4,504 | 4,365 | ||
| Non-Current Assets | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2,918 | 3,486 | 3,762 | 3,664 | ||
| Current Assets | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 770 | 773 | 727 | 688 | ||
| Shareholders' Equity | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2,922 | 3,545 | 3,606 | 3,420 | ||
| Liabilities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 781 | 980 | 898 | 944 | ||
| Non-Current Liabilities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 290 | 345 | 343 | 317 | ||
| Current Liabilities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 441 | 604 | 513 | 556 | ||
| Net Debt/EBITDA | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | < -0.001 | < -0.001 | < -0.001 | < -0.001 | |||
| Net Debt/Equity | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | < -0.001 | < -0.001 | < -0.001 | < -0.001 | ||
| cash flow | ||||||||||||||||||||
| Total Cash From Operations | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 327 | 393 | 381 | 386 | ||
| Total Cash From Investing | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -209 | -321 | -421 | -288 | ||
| Total Cash From Financing | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -118 | -72.7 | 36.6 | -105 | ||
| Net Change In Cash | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -0.365 | -0.020 | -3.18 | -7.00 |
| income statement | Unit | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| income statement | ||||||||||||||||||||
| Sales | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1,969 | 3,133 | 3,236 | 2,835 | ||
| Cost of Goods & Services | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1,529 | 2,572 | 2,624 | 2,279 | ||
| Gross Profit | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 439 | 561 | 612 | 556 | ||
| Staff Cost | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 140 | 169 | 192 | 239 | |||
| Other Cost | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -52.3 | -0.067 | 14.3 | 3.55 | ||
| EBITDA | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 351 | 393 | 406 | 314 | ||
| Depreciation | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 228 | 295 | 323 | 330 | ||
| EBIT | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 124 | 98.3 | 83.1 | -16.8 | ||
| Financing Cost | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -5.21 | -7.43 | -7.97 | -14.9 | ||
| Extraordinary Cost | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 3.00 | 3.69 | ||
| Pre-Tax Profit | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 129 | 106 | 88.1 | -5.60 | ||
| Tax | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 25.0 | 20.4 | 16.8 | -4.93 | ||
| Minorities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Net Profit | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 104 | 85.3 | 71.9 | 0.035 | ||
| growth rates | ||||||||||||||||||||
| Total Revenue Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 59.2 | 3.28 | -12.4 | ||
| Operating Cost Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 91.9 | 22.1 | 17.8 | ||
| EBITDA Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 11.8 | 3.29 | -22.7 | ||
| EBIT Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -20.5 | -15.4 | -120 | ||
| Pre-Tax Profit Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -18.0 | -16.7 | -106 | ||
| Net Profit Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -17.9 | -15.7 | -100.0 | ||
| ratios | ||||||||||||||||||||
| ROE | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 3.55 | 2.64 | 2.01 | < 0.001 | ||
| ROCE | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2.58 | 1.85 | < 0.001 | ||
| Gross Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 22.3 | 17.9 | 18.9 | 19.6 | ||
| EBITDA Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 17.9 | 12.5 | 12.5 | 11.1 | ||
| EBIT Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 6.28 | 3.14 | 2.57 | -0.591 | ||
| Net Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 5.28 | 2.72 | 2.22 | 0.001 | ||
| Net Debt/EBITDA | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | < -0.001 | < -0.001 | < -0.001 | < -0.001 |
| balance sheet | Unit | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| balance sheet | ||||||||||||||||||||
| Non-Current Assets | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2,918 | 3,486 | 3,762 | 3,664 | ||
| Property, Plant & Equipment | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2,786 | 3,370 | 3,476 | 3,434 | ||
| Intangible Assets | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 35.2 | 16.1 | 9.37 | 3.20 | ||
| Goodwill | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Current Assets | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 770 | 773 | 727 | 688 | ||
| Inventories | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 11.0 | 6.80 | 7.51 | 11.7 | ||
| Receivables | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 230 | 452 | 465 | 447 | ||
| Cash & Cash Equivalents | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.021 | 0.001 | 0.004 | 0.005 | ||
| Total Assets | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 3,704 | 4,525 | 4,504 | 4,365 | ||
| Shareholders' Equity | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2,922 | 3,545 | 3,606 | 3,420 | ||
| Of Which Minority Interest | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Liabilities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 781 | 980 | 898 | 944 | ||
| Non-Current Liabilities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 290 | 345 | 343 | 317 | ||
| Long-Term Debt | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Deferred Tax Liabilities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 290 | 345 | 343 | 317 | ||
| Current Liabilities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 441 | 604 | 513 | 556 | ||
| Short-Term Debt | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Trade Payables | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 208 | 297 | 93.1 | 127 | ||
| Provisions | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 47.7 | 29.2 | 40.0 | 61.1 | ||
| Equity And Liabilities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 3,704 | 4,525 | 4,504 | 4,365 | ||
| growth rates | ||||||||||||||||||||
| Total Asset Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 22.2 | -0.473 | -3.09 | ||
| Shareholders' Equity Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 21.3 | 1.71 | -5.14 | ||
| Net Debt Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -95.2 | 300 | 25.0 | ||
| ratios | ||||||||||||||||||||
| Total Debt | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Net Debt | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -0.021 | -0.001 | -0.004 | -0.005 | ||
| Working Capital | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 33.4 | 162 | 380 | 331 | ||
| Capital Employed | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2,952 | 3,647 | 4,142 | 3,995 | ||
| Net Debt/Equity | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | < -0.001 | < -0.001 | < -0.001 | < -0.001 |
| cash flow | Unit | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| cash flow | ||||||||||||||||||||
| Net Profit | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 104 | 85.3 | 71.9 | 0.035 | ||
| Depreciation | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 228 | 295 | 323 | 330 | ||
| Non-Cash Items | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 142 | 205 | 7.13 | ||
| Change in Working Capital | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -128 | -218 | 48.6 | ||
| Total Cash From Operations | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 327 | 393 | 381 | 386 | ||
| Capital Expenditures | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -274 | -350 | -441 | -289 | ||
| Other Investments | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 65.1 | 29.2 | 20.8 | 0.314 | ||
| Total Cash From Investing | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -209 | -321 | -421 | -288 | ||
| Total Cash From Financing | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -118 | -72.7 | 36.6 | -105 | ||
| Net Change In Cash | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -0.365 | -0.020 | -3.18 | -7.00 | ||
| ratios | ||||||||||||||||||||
| Days Sales Outstanding | days | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 42.7 | 52.7 | 52.5 | 57.5 | ||
| Days Sales Of Inventory | days | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2.62 | 0.964 | 1.04 | 1.87 | ||
| Days Payable Outstanding | days | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 49.6 | 42.2 | 13.0 | 20.4 | ||
| Cash Conversion Cycle | days | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -4.30 | 11.4 | 40.6 | 39.0 | ||
| Cash Earnings | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 332 | 380 | 394 | 330 | ||
| Free Cash Flow | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 118 | 72.6 | -39.8 | 97.8 |
| other data | Unit | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| other data | ||||||||||||||||||||
| ROA | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2.80 | 2.07 | 1.59 | < 0.001 | ||
| Gross Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 22.3 | 17.9 | 18.9 | 19.6 | ||
| Staff Cost (As % Of Total Cost) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 7.60 | 5.56 | 6.08 | 8.38 | ||
| Effective Tax Rate | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 19.4 | 19.3 | 19.1 | 88.1 | ||
| Production of Heat | TJ | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 540 | 439 | 331 | 429 | 308 | ||
| Heat Purchased | TJ | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 7,740 | 6,849 | 11,068 | 11,023 | 9,554 | ||
| Sales of Heat | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 6,302 | 1,931 | 3,092 | 3,188 | 2,736 | ||
| Capital Expenditures (As % of Sales) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 13.9 | 11.2 | 13.6 | 10.2 |
Get all company financials in excel:
CEZ Teplarenska has been growing its sales by a year on average in the last 5 years. EBITDA has grown on average by 2.67% a year during that time to total of CZK 401 mil in 2016, or 13.5% of sales. That’s compared to 12.7% average margin seen in last five years.
The company netted CZK 115 mil in 2016 implying ROE of 3.66% and ROCE of 3.33%. Again, the average figures were 2.15% and 1.98%, respectively when looking at the previous 5 years.
CEZ Teplarenska’s net debt amounted to CZK -1.87 mil at the end of 2016, or -0.062% of equity. When compared to EBITDA, net debt was -0.005x, down when compared to average of -0.001x seen in the last 5 years.
Helgi Library 
