By Helgi Library - April 2, 2020
CEZ Energo's total assets reached CZK 2,221 mil at the end of 2016, up 8.03% compared to the previous year. Curren...
By Helgi Library - April 2, 2020
CEZ Energo's total assets reached CZK 2,221 mil at the end of 2016, up 8.03% compared to the previous year. Curren...
| Profit Statement | 2014 | 2015 | 2016 | |
| Sales | CZK mil | 704 | 805 | 789 |
| Gross Profit | CZK mil | 186 | 196 | 190 |
| EBITDA | CZK mil | 150 | 195 | 191 |
| EBIT | CZK mil | 37.9 | 41.3 | 14.1 |
| Financing Cost | CZK mil | 8.72 | 11.6 | 17.7 |
| Pre-Tax Profit | CZK mil | 29.2 | 29.7 | -3.61 |
| Net Profit | CZK mil | 21.1 | 20.7 | -3.38 |
| Balance Sheet | 2014 | 2015 | 2016 | |
| Total Assets | CZK mil | 1,765 | 2,056 | 2,221 |
| Non-Current Assets | CZK mil | 1,551 | 1,844 | 2,003 |
| Current Assets | CZK mil | 209 | 205 | 212 |
| Working Capital | CZK mil | -55.4 | -110 | -37.8 |
| Shareholders' Equity | CZK mil | 1,122 | 1,142 | 1,139 |
| Liabilities | CZK mil | 643 | 914 | 1,082 |
| Total Debt | CZK mil | 340 | 560 | 785 |
| Net Debt | CZK mil | 296 | 496 | 689 |
| Ratios | 2014 | 2015 | 2016 | |
| ROE | % | 1.91 | 1.82 | -0.296 |
| ROCE | % | 1.56 | 1.28 | -0.183 |
| Gross Margin | % | 26.4 | 24.3 | 24.1 |
| EBITDA Margin | % | 21.3 | 24.2 | 24.2 |
| EBIT Margin | % | 5.39 | 5.13 | 1.79 |
| Net Margin | % | 2.99 | 2.57 | -0.429 |
| Net Debt/EBITDA | 1.97 | 2.55 | 3.60 | |
| Net Debt/Equity | % | 26.4 | 43.4 | 60.5 |
| Cost of Financing | % | 3.23 | 2.57 | 2.64 |
| Cash Flow | 2014 | 2015 | 2016 | |
| Total Cash From Operations | CZK mil | 82.5 | 190 | 122 |
| Total Cash From Investing | CZK mil | -293 | -389 | -314 |
| Total Cash From Financing | CZK mil | 140 | 220 | 225 |
| Net Change In Cash | CZK mil | -70.5 | 20.3 | 32.2 |
| Cash Conversion Cycle | days | -52.8 | -74.2 | -33.9 |
| Cash Earnings | CZK mil | 133 | 174 | 174 |
| Free Cash Flow | CZK mil | -211 | -200 | -193 |
Get all company financials in excel:
| summary | Unit | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| income statement | ||||||||||||||||||||
| Sales | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 254 | 391 | 622 | 704 | ||
| Gross Profit | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 72.4 | 88.8 | 126 | 186 | ||
| EBIT | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -2.70 | -0.072 | 15.1 | 37.9 | ||
| Net Profit | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -9.48 | 0.437 | 10.5 | 21.1 | ||
| ROE | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -0.891 | 0.041 | 0.972 | 1.91 | ||
| EBIT Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -1.06 | -0.018 | 2.43 | 5.39 | ||
| Net Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -3.74 | 0.112 | 1.69 | 2.99 | ||
| balance sheet | ||||||||||||||||||||
| Total Assets | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1,237 | 1,345 | 1,640 | 1,765 | ||
| Non-Current Assets | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 750 | 954 | 1,363 | 1,551 | ||
| Current Assets | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 488 | 391 | 276 | 209 | ||
| Shareholders' Equity | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1,065 | 1,072 | 1,091 | 1,122 | ||
| Liabilities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 173 | 273 | 549 | 643 | ||
| Non-Current Liabilities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 84.0 | 85.0 | 289 | 437 | ||
| Current Liabilities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 86.5 | 187 | 254 | 200 | ||
| Net Debt/EBITDA | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -0.034 | -0.028 | 0.932 | 1.97 | |||
| Net Debt/Equity | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -0.156 | -0.158 | 7.84 | 26.4 | ||
| Cost of Financing | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -5,532 | -0.302 | 3.23 | ||
| cash flow | ||||||||||||||||||||
| Total Cash From Operations | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 347 | 80.7 | 118 | 82.5 | ||
| Total Cash From Investing | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -481 | -80.7 | -205 | -293 | ||
| Total Cash From Financing | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -265 | 0 | 200 | 140 | ||
| Net Change In Cash | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -399 | 0.017 | 113 | -70.5 |
| income statement | Unit | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| income statement | ||||||||||||||||||||
| Sales | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 254 | 391 | 622 | 704 | ||
| Cost of Goods & Services | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 181 | 303 | 495 | 518 | ||
| Gross Profit | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 72.4 | 88.8 | 126 | 186 | ||
| Staff Cost | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 22.1 | 25.9 | 32.9 | 33.0 | |||
| Other Cost | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1.28 | 1.72 | 1.69 | 2.66 | ||
| EBITDA | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 49.0 | 61.2 | 91.7 | 150 | ||
| Depreciation | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 51.7 | 61.2 | 76.6 | 112 | ||
| EBIT | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -2.70 | -0.072 | 15.1 | 37.9 | ||
| Financing Cost | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 5.70 | -3.10 | -0.302 | 8.72 | ||
| Extraordinary Cost | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Pre-Tax Profit | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -8.40 | 3.03 | 15.4 | 29.2 | ||
| Tax | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1.09 | 2.59 | 4.89 | 8.12 | ||
| Minorities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Net Profit | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -9.48 | 0.437 | 10.5 | 21.1 | ||
| growth rates | ||||||||||||||||||||
| Total Revenue Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 54.2 | 58.8 | 13.2 | ||
| Operating Cost Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 18.2 | 25.2 | 2.93 | ||
| EBITDA Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 24.8 | 49.9 | 63.7 | ||
| EBIT Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -97.3 | -21,064 | 151 | ||
| Pre-Tax Profit Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -136 | 409 | 89.7 | ||
| Net Profit Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -105 | 2,305 | 101 | ||
| ratios | ||||||||||||||||||||
| ROE | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -0.891 | 0.041 | 0.972 | 1.91 | ||
| ROCE | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.056 | 1.03 | 1.56 | ||
| Gross Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 28.5 | 22.7 | 20.3 | 26.4 | ||
| EBITDA Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 19.3 | 15.6 | 14.7 | 21.3 | ||
| EBIT Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -1.06 | -0.018 | 2.43 | 5.39 | ||
| Net Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -3.74 | 0.112 | 1.69 | 2.99 | ||
| Cost of Financing | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -5,532 | -0.302 | 3.23 | ||
| Net Debt/EBITDA | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -0.034 | -0.028 | 0.932 | 1.97 |
| balance sheet | Unit | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| balance sheet | ||||||||||||||||||||
| Non-Current Assets | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 750 | 954 | 1,363 | 1,551 | ||
| Property, Plant & Equipment | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 724 | 921 | 1,319 | 1,498 | ||
| Intangible Assets | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.105 | 1.42 | 1.14 | 0.903 | ||
| Current Assets | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 488 | 391 | 276 | 209 | ||
| Inventories | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2.84 | 2.20 | 3.40 | 3.25 | ||
| Receivables | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 18.8 | 37.4 | 55.4 | 74.5 | ||
| Cash & Cash Equivalents | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1.73 | 1.74 | 115 | 44.0 | ||
| Total Assets | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1,237 | 1,345 | 1,640 | 1,765 | ||
| Shareholders' Equity | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1,065 | 1,072 | 1,091 | 1,122 | ||
| Of Which Minority Interest | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Liabilities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 173 | 273 | 549 | 643 | ||
| Non-Current Liabilities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 84.0 | 85.0 | 289 | 437 | ||
| Long-Term Debt | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.029 | 0.009 | 200 | 340 | ||
| Deferred Tax Liabilities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 83.9 | 85.0 | 88.9 | 97.3 | ||
| Current Liabilities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 86.5 | 187 | 254 | 200 | ||
| Short-Term Debt | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.037 | 0.037 | 0.027 | 0.030 | ||
| Trade Payables | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 54.6 | 154 | 220 | 133 | ||
| Provisions | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2.30 | 1.07 | 0.606 | 1.25 | ||
| Equity And Liabilities | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 1,237 | 1,345 | 1,640 | 1,765 | ||
| growth rates | ||||||||||||||||||||
| Total Asset Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 8.70 | 22.0 | 7.59 | ||
| Shareholders' Equity Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.655 | 1.82 | 2.81 | ||
| Net Debt Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 2.23 | -5,141 | 246 | ||
| Total Debt Growth | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -30.3 | 434,741 | 70.0 | ||
| ratios | ||||||||||||||||||||
| Total Debt | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 0.066 | 0.046 | 200 | 340 | ||
| Net Debt | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -1.66 | -1.70 | 85.5 | 296 | ||
| Working Capital | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -33.0 | -115 | -161 | -55.4 | ||
| Capital Employed | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 717 | 839 | 1,202 | 1,496 | ||
| Net Debt/Equity | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -0.156 | -0.158 | 7.84 | 26.4 | ||
| Cost of Financing | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -5,532 | -0.302 | 3.23 |
| cash flow | Unit | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| cash flow | ||||||||||||||||||||
| Net Profit | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -9.48 | 0.437 | 10.5 | 21.1 | ||
| Depreciation | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 51.7 | 61.2 | 76.6 | 112 | ||
| Non-Cash Items | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -62.6 | -15.6 | 54.7 | ||
| Change in Working Capital | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 81.6 | 46.2 | -105 | ||
| Total Cash From Operations | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 347 | 80.7 | 118 | 82.5 | ||
| Capital Expenditures | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -31.4 | -205 | -486 | -309 | ||
| Other Investments | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -450 | 125 | 281 | 15.8 | ||
| Total Cash From Investing | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -481 | -80.7 | -205 | -293 | ||
| Total Cash From Financing | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -265 | 0 | 200 | 140 | ||
| Net Change In Cash | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -399 | 0.017 | 113 | -70.5 | ||
| ratios | ||||||||||||||||||||
| Days Sales Outstanding | days | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 27.0 | 34.9 | 32.5 | 38.6 | ||
| Days Sales Of Inventory | days | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 5.71 | 2.65 | 2.51 | 2.29 | ||
| Days Payable Outstanding | days | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 110 | 186 | 162 | 93.8 | ||
| Cash Conversion Cycle | days | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -77.1 | -148 | -127 | -52.8 | ||
| Cash Earnings | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 42.2 | 61.7 | 87.1 | 133 | ||
| Free Cash Flow | CZK mil | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -134 | 0.017 | -87.2 | -211 |
| other data | Unit | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| other data | ||||||||||||||||||||
| ROA | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -0.767 | 0.034 | 0.704 | 1.24 | ||
| Gross Margin | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 28.5 | 22.7 | 20.3 | 26.4 | ||
| Staff Cost (As % Of Total Cost) | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | 8.62 | 6.62 | 5.43 | 4.95 | ||
| Effective Tax Rate | % | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | ... | -12.9 | 85.6 | 31.7 | 27.8 |
Get all company financials in excel:
CEZ Energo has been growing its sales by a year on average in the last 5 years. EBITDA has grown on average by 31.3% a year during that time to total of CZK 191 mil in 2016, or 24.2% of sales. That’s compared to 20.0% average margin seen in last five years.
The company netted CZK -3.38 mil in 2016 implying ROE of -0.296% and ROCE of -0.183%. Again, the average figures were 0.889% and 0.749%, respectively when looking at the previous 5 years.
CEZ Energo’s net debt amounted to CZK 689 mil at the end of 2016, or 60.5% of equity. When compared to EBITDA, net debt was 3.60x, up when compared to average of 1.81x seen in the last 5 years.
Helgi Library 
